Keyrails, Sub-Sahara Afrika fintech'leri için küresel ticarete odaklanan API tabanlı bir bankacılık platformudur. Sub-Sahara Afrika fintech ve ithalatçılarına USD hesap açımı ve sunduğu API destekli diğer modern finansal hizmetleri ile küresel ticarette konumlanabilmelerini mümkün kılar.

10.000.000 Amerikan Doları değerlemesi ile 2.200.000 USD büyüklüğündeki ilk seed yatırım turunda yoğun talep nedeniyle Startupfon yatırımı ile birlikte 2.282.500 USD yatırım toplanmıştır. Startupfon Fund Coöp ile tura 50.000 Amerikan Doları tutarındaki yatırımımız ile dahil olduk.

Hizmet Sunumu & İş Modeli

• Keyrails Platform’u, Keyrails’ın kendi API yapısı üzerine inşa edilmiştir.
• Keyrails, uyum ve risk anlamında pazara giriş bariyerlerini geçmiştir. Uyum alanındaki fikri mülkiyet hakları ve kendi geliştirdiği USD & USDC yönlendirme mekanizması yüksek giriş engellerin aşımında oldukça materyaldir.
• 6 blockchain üzerindeki USD emri ve stablecoinler arasında geçiş yapısı ile küresel hızlı para transferinde seçenekleri önemli ölçüde artırmaktadır.
• Müşteriler, kontrol paneli ve/veya API kullanarak müşterilerini kolaylıkla sisteme dahil edebilir ve yönetimi sağlayabilirler, böylece KYC, hesap defterleri, stablecoin işlemleri ve sınır ötesi ödemelerini sorunla karşılaşmadan tek platform üzerinden hızlı şekilde yönetebilme yetisi kaznırlar.
• Mevcut Keyrails API'yı ile Çin'de USD ve RMB cinsinden ödemeler yapılabilmektedir. Afrika (çift yönlü), MENA, LATAM transferleri için ürün ve süreç gelişimleri devam etmekte olup, Eylül ayında tamamlanması öngörülmektedir. Gelişmekte olan diğer pazarlar için uyarlanabilen yapısı ile Keyrails, başlıca fintechlerin küresel ticarette yer alabilmelerini sağlamaktadır.
• Ayrıca şirketin kendi matematiksel modeli ve yazılımı ile geliştirdiği risk değerlendirme programı Fortify360 ile gelişmekte olan piyasaların yüksek riskli fintechlerinin ABD bankalarının uyum ekipleri tarafından onaylanması sağlanmaktadır.
• ChinaConnect ürünü lansmanı ile birlikte oldukça yoğun talep görmüştür. Ürün, hızlı ve maliyet-etkin Sub-Sahara Afrika ve Çin arasında bir ödeme ağı sunmaktadır. Ürünün kopyalanması zor 3 temel özelliği vardır;

Ön Finansman Eksikliği: ChinaConnect ortağı da dahil olmak üzere Keyrails ortaklarının tamamı USD hesaplarını platformda tutmaktadır. Bu sayede, müşteriler ve ortaklar arasındaki ödemeler, ön finansman hesabı ve karşı taraf riski barındırmadan gerçek zamanlı olarak gerçekleşebilmektedir. Bu durum ön finansman hesapları tutma maliyetlerinin yüksek seviyesinde olduğu yüksek faiz oranları barındıran mevcut piyasa ortamında önemlidir.

Yerel Fiziksel Hazineye Erişim: Keyrails, Çin'de yerel, fiziksel bir hazineye erişimi olan az sayıda finansal kurumdan biridir. Çinli tedarikçilere doğrudan ödeme yapılmasına (STS türünde) ve geleneksel USD takası (yurtiçi havale) yoluyla hazineye günde birkaç kez yükleme yapılmasına olanak tanımaktadır. Bu nedenle normalde 7-8 iş günü alan ödemeler bir gece içinde tamamlanabilir.

Özelleştirilmiş SWIFT MT103 Mesajı: ChinaConnect ortağı aynı zamanda bir banka dışı SWIFT üyesidir, bu da SWIFT MT103 mesajını Çin düzenlemelerine uyumlu olarak özelleştirilmesini mümkün kılar. Ödemelerin hızlı gerçekleşmesinin ise bir diğer nedenidir.

AfrikaConnect ve ChinaConnect ortakları, gelişmekte olan ekonomilerde tahsilat için kullanılan USDC ağlarını, denizaşırı ödemeler için kullanılan USD takasına bağlama yöntemidir. Keyrails mekanizması ön fonlama gerektirmez ve karşı taraf riskini tamamen ortadan kaldırır, tüm üçüncü taraf ödemeleri, aynı banka üzerinde çalışan Keyrails ekosistemi içinde USD olarak gerçekleştirilir. Dahili ödeme altyapısı, JP Morgan, BNY Mellon ve Citi gibi büyük ABD muhabir bankaları tarafından tutulan çeşitli yabancı bankaların nostro hesaplarına bağlıdır. USD burada temizlenir ve ardından yabancı banka tarafından denizaşırı alanda ödenir ve yerel RTP veya RTGS üzerinden dağıtılır. Bu, Keyrails API'sinin herhangi bir sorunla karşılaşmadan organizasyonu dahilindeki karmaşık bir finansal altyapıdır ve taklit edilmesi son derece zor bir yönlendirme atılımıdır.

Bu kapsamda Keyrails’in iş modeli aşağıdaki hizmet sunumunu ile farklılaşmaktadır;

• Aylar yerine birkaç gün içinde onboarding
• ABD'deki nitelikli saklayıcılar aracılığıyla akıllı USD ve USDC saklaması
• Çoklu bankacılık ortaklıkları aracılığıyla çeşitlilik
• Yurtdışı tedarikçi ödemeleri için yerel koleksiyon transfer bağlam optimizasyonu
• Yerel ödeme ağlarıyla entegrasyon sayesinde düşük işlem maliyetleri
• Esnek ödeme çözümleriyle her ölçekten işletmeye uygun hizmetler
• Yüksek güvenlik standartları ve düzenleyici uyumluluk vaadi

Keyrails için hız, güven ve maliyet-etkin finansal işlem deneyimi odaktır. Çin pazarına giriş yapmak isteyen şirketler için ideal bir iş ortaktır ve yerel bilgi birikimi ve teknolojik altyapısıyla öne çıkmaktadır. Çinli tedarikçilere daha hızlı ve daha az maliyetle ödeme yapma imkanı sağlayarak, işletmelerin likidite yönetimini optimize eder ve tedarik zinciri operasyonlarını hızlandırmalarına katkı sağlar.

Sorun

Afrika, MENA, Güneydoğu Asya veya LATAM gibi gelişmekte olan pazarlarda faaliyet gösteren fintechler ve müşterileri, jeopolitik riskleri nedeniyle yerel USD sistemlerine erişim konusunda dezavantajlıdır ve USD ağlarına (ACH, Fedwire, vb.) erişim eksikliği ile denizaşırı tedarikçilerle anlaşmaların zorlukları nedeniyle küresel ithalat ticaretine katılımları ve rekabetleri etkisiz kalmaktadır. USD takas ve ödeme sistemleri, saklama hizmetleri, ABD menkul kıymetleri gibi işlem altyapılarında soruna yol açıldığından yerel USD bankacılık sistemlerine doğrudan ve sürdürülebilir erişim olmadan gelişmekte olan ekonomiler için ölçeklenebilir finansal kapsayıcılık mümkün değildir. Bu pazardaki fintech ihracatlarının 200 milyar USD'lik kısmı Çin ile olup özellikle Çin, ticarette zorlayıcı konumdadır.

Değer Önerisi

Keyrails, kendi birleşik yönlendirme teknolojisini barındırdığı BaaS disiplini ile fintech müşterilerine FDIC sigortalı USD saklama hizmetleri sunarak sınır ötesi ödemeleri mümkün kılmaktadır.

Keyrails, yerel Afrika ödeme sistemlerini USDC ödeme sistemlerine, geleneksel USD takasına ve Çin RTGS'ye bağlayarak, Sub-Sahra Afrika'dan Çin'e ABD üzerinden yönlendirilen bir takas sistemi sağlar.

Keyrails’ın USDC ödeme sistemleri, ABD içindeki USD takas sistemlerine uyumlu şekilde bağlanır ve geleneksel muhabir bankacılık yoluyla dünyanın herhangi bir yerine yönlendirilebilen teknolojisi, birinci taraf sınır ötesi USDC'nin transfer işlemleri için bir inovasyon niteliği taşımaktadır. Keyrails transfer yapısı, gelişmekte olan herhangi bir diğer pazar üzerinde belirli basit düzenlemelerle uygulanabilmektedir.

Pazar

Afrika'nın Sub-Sahra Bölgesi'nde (SSA) yaklaşık 50 ülke bulunmaktadır. Bu ülkelerin her biri farklı kültürlere, yasalara, dillere, okuryazarlık seviyelerine, internet ve mobil kullanımına sahiptir. Tüm Afrika ülkeleri için ortak bir tema, nüfuslarının dünya genelinden 3 kat daha hızlı büyüyen genç bir nüfusa sahip olmalarıdır. Coğrafi olarak devasa bir kıta olan Afrika, tüm hizmetlerde büyük bir parçalanma yaşamaktadır, bu da anlamlı iş fırsatlarının yolunu açmaktadır, ancak hepsi kendine özgü Afrika zorluklarıyla birlikte gelir.

Finansal hizmetler açısından, Afrika ciddi bir finansal kapsayıcılık sorunu yaşamaktadır; yetişkinlerin sadece %43'ü banka hesabına sahiptir. Bu nedenle, özellikli telefonlar ve SMS hizmetleri aracılığıyla mobil paranın büyümesi SSA'da büyük bir etki yaratmıştır. Bu aynı zamanda USDC ve USDT gibi stablecoinlerin SSA'da önemli bir varlık göstermesinin ve günlük kullanım alanlarının bulunmasının nedenlerinden biridir.

Bu nedenle, Nijerya, Güney Afrika, Kenya, Gana, Uganda, Fildişi Sahili gibi SSA'daki tüm teknoloji/fintech dostu ülkeler, kripto para lisanslama rejimleri üzerinde çalışmaktadır. Nijerya Merkez Bankası'nın (CBN) Aralık 23'teki son politika değişikliği ile bu ülkelerin tamamı artık sanal varlık lisanslama rejimlerine sahip veya bu rejimleri uygulamaktadır.

SSA'nın ithalatı 2022 yılında 530 Milyar USD olmuş, en büyük ticaret ortağı Çin 250 Milyar USD ile bu toplamın büyük bir kısmını oluşturmuştur. Diğer önemli ticaret ortakları Hindistan, AB, BAE ve Türkiye'dir. 2022 yılında SSA'nın ihracat hacmi 480 Milyar USD olup, ithalat ve ihracat arasında 50 Milyar USD'lik bir açık oluşmuştur, bu önceki yıllarla benzerdir. SSA'da USD'ye erişim özellikle zor bir durumdadır. Düşük finansal kapsayıcılık, dalgalı yerel para birimleri, sermaye kontrolleri, pazar parçalanması ve AB'nin SEPA'sına benzer birleşik bir ödeme sisteminin eksikliği gibi faktörler eklendiğinde, kıta genelinde bir denizaşırı tedarikçi ile USD ödemesi yapmak bir sanat formuna dönüşmüştür. Bu nedenle Flutterwave ve Fincra gibi büyük oyuncular bile bu erken aşamada pazardan çekilmiştir. Ayrıca,

• Afrika'dan çıkan tüm ödemelerin %45'i USD cinsindendir
• Afrika'dan çıkan tüm ödemelerin %40'ı ABD'deki bir ABD bankası tarafından temizlenmektedir
• ABD bankası tarafından temizlenen tüm ödemelerin %80'i ABD dışında bir bölgeye yönlendirilmektedir
• 2013-2017 yılları arasında Sub-Sahra Afrika'nın çeşitli bölgelerinde yabancı muhabir bankacılık ilişkilerinde konsolide %4-5 arasında düşüş eğilimini göstermektedir.,

Kaynak: SWIFT whitepaper, OCT Sub-Saharan Africa Reginal Outlook 2023, AfreximBank African Trade Report 2022, KPMG Driving Innovation 2023 Report, Swift’s blockchain interoperability experiments – Results repor Aug’23.

Aşağıdaki tablodaki Sub-Sahra Afrika için 2022 yılına ait ülke bazlı küresel ticaret verilerini gösterilmektedir.

Rekabet